2021년 초부터 인플레이션 등의 이슈로 성장주의 주가흐름이 주춤하기 시작하자, 투자자들은 앞으로 어떤 곳에 투자해야할지 확신하지 못하는 것 같다. 2020년에 많은 기술성장주들은 엄청난 주가 상승률을 보여줬기에, 2021년의 주가흐름은 분명히 만족스럽지 않다. 그러나 지금 기술성장주를 무시하시는 것은 큰 실수가 될 수 있다. 산업의 변화에 맞춰 새로운 변화를 주도하는 회사들이 있다. 오늘은 향후 돋보이는 성장이 예상되는 3가지 종목에 대해서 알아보려고 한다. 오늘의 주인공은 스퀘어(Square), 엔비디아(NVIDIA), 더트레이드데스크(TheTradeDesk)다. 1. 새로운 종합 금융회사로 거듭나는 스퀘어 핀테크 시장을 리드하고 있는 스퀘어는 핀테크 업계에서 가장 주목해서 봐야할 회사다. 미국은 개인이 운영하는 카페나 미용실 등 소규모 상점이 신용카드 결제 시스템을 도입할 경우, 보통은 은행의 엄격한 심사를 거치지 않으면 안된다. 또한 심사를 통과한 후, 카드 단말기 돈을 계속 납입해야하기 때문에 적지않은 비용 또한 감당해야한다. 스퀘어는 자사의 간단한 심사를 통과하면 스퀘어의 POS 기기를 이용하여 결제 시스템을 구비 및 설치 할 수 있다. 따라서 중소기업과 소상공인에게는 매우 편리한 서비스로 미국을 비롯한 캐나다와 호주 시장에서는 그 인기가 점점 높아지고 있다. 스퀘어의 결제 서비스를 도입할 경우 결제때마다 수수료 (미국의 경우 2.75%)를 스퀘어에 지불하게된다. 스퀘어의 주된 고객은 개인 사업자로 미국의 미용실, 카페, 헬스장, 식당 등 다양한 곳에서 스퀘어의 POS 기기를 만나볼 수 있다. 최근 스퀘어가 주력하고 있는 것은 스퀘어 캐피탈(Square Capital)이다. 스퀘어 캐피탈은 소액의 자금을 대출해주는 사업이다. 스퀘어는 결제 시스템이나 다양한 가게들에 POS 시스템을 제공하고 있기 때문에 사업주의 경영과 재무 상태를 잘 파악하고 있다. 가맹점의 경영 상태를 파악하고 있으면, 인공지능(AI)을 활용해 즉각적으로 대출 심사를 진행할 수 있다. 대출 금액은 사업주의 제품 및 서비스 판매량에 따라서 분할적으로 값을 수 있게 된다. 스퀘어는 POS 시스템 뿐만아니라, 또 하나의 성장동력인 캐시 앱(Cash App)이 있다. 스퀘어의 캐시앱은 누적 다운로드 수가 페이팔의 벤모(Venmo)를 추월하면서 2020년에 미국에서 6번째(약 5,200만 건)로 많이 다운로드된 앱으로 기록됐다. 캐시앱은 송금, 결제, 주식매매, 비트코인 거래 등이 가능한 종합적인 모바일 지갑으로 변신하고 있다. 이번 코로나19로 인한 실업급여와 재난지원금의 이체가 허용되면서 이용자 수가 급증하기도 했다. 최근 스퀘어의 CEO인 잭 돌시(Jack Dorsey)는 비트코인을 위한 하드웨어 장비를 만드는 것을 고려중이라며 앞으로 비트코인에 대한 투자를 추가로 증가시킬 것을 예고했다. 스퀘어에 대한 자세한 내용은 이전 블로그, '금융 서비스의 미래를 만드는 기업, 스퀘어가 기대되는 이유!'를 참고해보자! 2. 4차 산업혁명의 최대수혜자로 거듭나는 엔비디아 엔비디아가 지난 10년 동안 가장 눈에띄는 성장을 한 회사 중에 하나라는 데는 의심의 여지가 없다. 엔비디아의 주식은 지난 10년 간 +5,300% 이상 상승했으면 이러한 수익은 과거에만 국한된 이야기가 아니다. 엔비디아의 주식은 지난 12개월 동안 +85% 이상 상승했다. 이러한 폭발적인 성장을 감안할 때 엔비디아의 주식이 최고가를 찍었다고 생각할 수 있지만, 앞으로도 여전히 엔비디아의 성장 여력은 충분하다. 엔비디아는 업계 최고의 게이밍 칩으로 가장 잘 알려져있다. 그래픽 처리 장치로도 알려져 있는 GPU는 현재 전세계의 게이머들이 가장 선호하는 제품으로 시장점유율은 무려 81%에 달한다. 이로 인해 게임 부문의 2021년 1분기 매출은 $2.76B (약 3조원)으로 전년 동기대비 106% 증가했다. 클라우드 컴퓨팅의 확산과 채택의 가속화는 엔비디아의 또다른 사업 영역의 성장을 가져다줬다. 엔비디아는 인공지능(AI) 및 데이터 센터용 GPU의 선두 공급업체이며, 해당 프로세서는 Amazon Web Services(AWS), 구글 클라우드 (Google Cloud), 마이크로소프트 애져(Microsoft Azure)를 비롯한 세계 최대 클라우드 제공업체들의 업계 표준으로 자리매김 했다. 인공지능과 데이터 센터 부문의 성장은 올해 1분기에도 기록적인 성장을 이뤘다. 매출 $2.05B (약 2.3조원)으로 전년 동기대비 79% 가량 증가했다. 게임과 클라우드 컴퓨팅 및 인공지능의 지속적인 성장과 산업의 변화를 감안할 때, 엔비디아의 4차 산업혁명의 중심에 서있는 기업임에 틀림없다. 이 회사는 미래의 성장동력이 될 수 있는 여러 사업 역시 진행 중이다. 엔비디아는 자율주행 기술 개발에 투자를 지속하고 있으며, 자율주행 트럭회사인 투심플(TuSimple)을 비롯한 여러 자동차 및 자율주행 기술업체들과 파트너십을 맺고 있다. 또, 엔비디아의 GPU를 활용한 로봇 공학, 유전자 치료 및 생물학 분야에서도 추가적인 성장의 기회가 있을 것으로 보인다. 3. 변화하는 광고시장을 대표하는 더트레이드데스크 더트레이드데스크의 플랫폼은 기업들이 인터넷이나 모바일 장치, 커넥티드TV에 게재할 광고를 쉽게 구매하게 해준다. 스트리밍 서비스를 비롯해서 미디어 업계는 변화하고 있고, 새로운 디지털 광고시장을 대표하는 기업이 바로 더트레이드데스크다. 향후 몇 년 동안 회사의 가장 큰 기회 중 하나는 커넥티드TV의 광고가 될 수 있다. 리서치 회사 eMarketer는 미국 광고주의 60%가 올해 광고 비용을 기전의 케이블 TV에서 커넥티드TV와 OTT 스트리밍 서비스로 전환할 계획이라고 전망했다. 일부 투자자들은 구글이 온라인 광고에 '쿠키'라고 하는 온라인 추적기 사용을 중단할 계획을 세우고 있기 때문에 온라인 광고 비즈니스의 미래에 대해서 우려하고 있다. 그러나 더트레이드데스크는 이러한 변화를 계획하고 있으면 Unified ID 2.0이라는 익명 식별자를 구축하여 소비자가 데이터 공유 방식을 더 잘 제어할 수 있도록 하면서 기업이 사용자 기본 설정에 따라 광고를 표시할 수 있도록 했다. 이미 스노우플레이크(Snowflake), 닐슨(Nielsen), 오라클(Oracle) 등의 회사들이 더트레이드데스크의 새로운 방식을 수용하면서 앞으로의 성장에대한 기대감을 높였다. 더트레이드데스크의 주가는 지난 3년 동안 +670% 이상 폭등하면서 이미 투자자들에게 엄청난 성공을 가져다주었다. 디지털 광고 시장에서의 더트레이드데스크의 강력한 위치와 경제적 해자는 향후 몇 년 동안 이 회사를 더욱 더 발전시키는데 도움이 될 것이라고 생각한다. 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com Image Source: Google Image

Image Source: Earnings Whispers - Twitter 2021년 2분기 실적발표를 앞두고 있는 주요 기업들의 실적 발표 날짜 정리합니다. 미국시간 기준 입니다. ⭐7월 19일 월요일⭐ 장마감 후 - IBM (IBM) ⭐7월 20일 화요일⭐ 장오픈 전 - 실버게이트캐피탈 (SI) --- [블로그 바로가기] - 이리듐 커뮤니케이션 (IRDM) 장마감 후 - 넷플릭스 (NFLX) - 인튜이티브서지컬 (ISRG) ⭐7월 21일 수요일⭐ 장오픈 전 - 코카콜라 (KO) - 존슨앤존슨 (JNJ) - 버라이즌 (VZ) ⭐7월 22일 목요일⭐ 장오픈 전 - AT&T (T) 장마감 후 - 인텔 (INTC) - 스냅챗 (SNAP) --- [블로그 바로가기] - 트위터 (TWTR) --- [블로그 바로가기] 실적발표 자료는 본인의 투자 가설을 검증해 볼 수 있는 좋은 기회입니다. 본인이 투자한 기업이나 관심있게 지켜보고 있는 기업들의 실적을 직접 확인해보시기 바랍니다. 그럼 모두 성투하시길 바랍니다! 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. 모두 성투하시길 바랍니다! By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com

Image Source: Earnings Whispers - Twitter 2021년 2분기 실적발표를 앞두고 있는 주요 기업들의 실적 발표 날짜 정리합니다. 미국시간 기준 입니다. ⭐7월 13일 화요일⭐ 장마감 후 - JPMorgan Chase (JPM) - 골드만삭스 (GS) - 펩시코 (PEP) ⭐7월 14일 수요일⭐ 장오픈 전 - 뱅크오브아메리카 (BAC) - 델타항공 (DAL) - 웰스파고 (WFC) - 블랙록 (BLK) ⭐7월 15일 목요일⭐ 장오픈 전 - TSMC (TSM) --- [블로그 바로가기] - 모건스탠리 (MS) 실적발표 자료는 본인의 투자 가설을 검증해 볼 수 있는 좋은 기회입니다. 본인이 투자한 기업이나 관심있게 지켜보고 있는 기업들의 실적을 직접 확인해보시기 바랍니다. 그럼 모두 성투하시길 바랍니다! 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. 모두 성투하시길 바랍니다! By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com

신재생에너지 산업은 더이상 환경단체에 의해 주도되거나 정부의 보조금에 의존하는 초기단계의 산업이 아니다. 신재생에너지 시장은 수조 달러의 가치를 지니는 시장으로 성장했다. 투자자로서 우리는 신재생에너지 산업의 성장이 에너지 산업 전체에 미치는 영향을 무시할 수 없다. 오늘은 신재생에너지 시장에 투자해야하는 2가지 이유를 알아보자! 1. 130조 달러 시장의 기회 신재생에너지는 이미 발전(發電)에서부터 에너지 운송에 이르기까지 에너지 산업의 대부분에 걸쳐서 변화를 주도하고 있다. Bloomberg New Energy Finance에 따르면 2020년에 신재생에너지 발전소 건설, 전기 자동차 생산 등을 포함하여 총 $501.3B (약 530조원)이 새롭게 투자됐으며, 이 투자 금액은 단지 시작일 뿐이라고 전망했다. 국제 재생에너지 기구(International Renewable Energy Agency)는 2050년 파리 협정 목표를 달성하기 위해서는 연간 $4.4T (약 4,800조원) 규모의 투자가 계속되야 할 것이라고 밝혔다. 2. 생산량 증가와 비용 감소의 효과 위 그래프는 태양광, 풍력, 화력, 원자력 발전소의 에너지 생산량의 변화를 보여주는 그래프이다. 그래프에서 확인 할 수 있듯이, 태양광과 풍력의 에너지 생산량의 변화가 석탄, 원자력 발전소의 생산량 변화보다 훨씬 빠르게 성장한 것을 확인할 수 있다. 특히, 태양광 에너지 생산의 성장 속도는 가히 놀랍다. 이런 변화의 가장 큰 이유는 바로 생산 비용의 감소다. 태양광과 풍력 발전을 이용한 에너지 생산은 화력과 원자력 발전에 비해 비용 절감이라는 측면에서 더 유리하다. 투자은행 Lazard에 따르면, 태양광 에너지 발전소는 이제 원자력 발전소나 석탄 발전소보다 더 적은 비용으로 같은 양의 전기를 생산해낸다. 1MW (메가와트)의 전기를 생산하는데 태양광 에너지 발전소가 드는 비용은 $29, 원자력은 $129, 화력은 $65다. 풍력 발전기의 터빈, 태양 전지판, 배터리, 연료 전지 및 신재생에너지 공급망의 거의 모든 부분의 비용이 기술의 발전과 더불어 빠르게 감소하고 있다. 이는 시간이 지날수록 신재생에너지가 화석연료와의 경쟁에서 우위를 점할 것이고, 시장점유율을 늘려갈 것을 의미한다. 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com 이미지 출처 (Image sources): Google Images

미 정부기관의 데이터 분석 파트너로 알려진 팔란티어(Palantir)는 지난 몇 달간 롤러코스터 같은 주가 흐름을 보였다. 팔란티어는 2020년 9월에 상장되었고, 작년 말과 올해 초에 많은 투자자들의 관심을 끌었지만, 최근에는 별다른 관심을 받고있지 않다. 그럼에도 불구하고, 나는 팔란티어가 여전히 매력적인 투자 옵션이라고 생각한다. 팔란티어에 대한 기본적인 정보와 내 생각은 이전 블로그를 참고하길 바란다. 오늘은 내가 팔란티어가 매력적이라고 생각하는 이유 3가지를 현재의 관점으로 다시 정리해보고자 한다. 1. 빠른 성장속도와 기하 급수적으로 증가하는 데이터 팔란티어의 2021년 1분기 매출은 작년 동기대비 49% 증가했으며, 이는 조정 후 영업이익(adjusted operating income)을 작년의 $16M (약 180억원)의 손실에서 $117M (약 1,250억원)으로 끌어올리는데 큰 도움이 됐다. 팔란티어는 또 1분기에 $151M (약 1,700억원)의 현금흐름을 기록하기도 했다. 팔란티어는 올해 처음으로 손실을 넘어 수익을 확보할 것으로 예상되고 있다. 팔란티어의 경영진은 2021년부터 2025년까지 연간 30% 이상의 매출 성장을 예상하고 있으며, 일반 기업용 소프트웨어인 '파운드리 (Foundry platform)' 사업부의 성장이 아직 무르익지 않았음에도 달성 가능한 목표라고 밝혔다. 또 데이터 분석이 필요한 데이터의 양의 급격한 증가 또한 팔란티어가 성장할 수 있는 든든한 배경이다. IBM에 따르면 전세계 데이터의 90%가 지난 2년 동안 생성된 것이라고 한다. 현재 인터넷이 없는 세계의 여러 지역이 계속 디지털화가 진행됨에따라 모든 이메일, 텍스트, 웹 사이트, 또는 앱에서 더 많은 데이터가 생성될 것이다. 이렇게 데이터의 양이 늘어나는 만큼, 데이터를 관리하고 분석하는 도구에 대한 중요성도 더 커질 것이다. 팔란티어는 이런 시대적인 변화에 부합하는 기술력을 보유한 회사이기에, 앞으로의 성장 가능성도 충분해 보인다. 2. 새로운 정부 계약들 더이상 정부기관들이 팔란티어를 데이터 분석의 가장 중요한 파트너로 생각하는 것은 비밀이 아니다. 미국 정부는 2000년대 초부터 팔란티어와 함께 일해왔고, 미국 정부는 팔란티어의 최초 고객들 중 하나였다. 팔란티어의 CEO인 알렉스 카프(Alex Karp)는 공개적으로 정부 편을 들어왔으며, 이런 충성심은 정권에 상관없이 많은 정부기관들의 프로젝트를 수주하는데 큰 도움이 됐다. 최근 1분기 보고서에서 팔란티어의 경영진은 미국 정부관련 수익이 전년 대비 83% 증가했다고 밝혔다. 최근 몇 달간 새롭게 추가된 팔란티어의 미 정부관련 계약의 목록이다: $111 million from U.S. Special Operations Command $7.4 million from the CDC (Centers for Disease Control and Prevention) $90 million from the National Nuclear Safety Administration $18.4 million from the FAA (The Federal Aviation Administration) $32.5 million from the U.S. Space Force Command 팔란티어의 정부용 서비스인 '고담 (Gotham platform)'은 다양한 정부 부서를 연결하여 데이터를 서로 지원할 수 있도록 한다. 팔란티어의 2020년 연례 보고서에 따르면 팔란티어는 미국 정부의 모든 중요한 데이터의 '기본 운영체제'가 되기를 원한다고 밝혔다. 팔란티어는 정부기관들과 교류를 꾸준히 확대하고 있으며, 이렇게 쌓은 명성을 바탕으로 민간 기업들을 대상으로하는 사업의 성장을 이어갈 것으로 보인다. 3. 일반 기업(민간 부문) 시장에서의 성장 현재 팔란티어의 일반 기업 고객은 총 149개로 집중되어 있으며, 이 중 상위 20개 고객은 2020년 팔란티어의 총 매출의 절반인 $600M (약 7,200억원)에 기여했다. 현재 '파운드리 (Foundry platform)'를 기반으로 하는 민간 부문 사업은 팔란티어 전체 비즈니스의 44%를 차지하고 있다. 산업이 계속 성장하고 데이터에 대한 의존도가 올라감에 따라, 특히 5G 연결이 급격히 증가함에 따라서 더 많은 기업들이 수준 높은 데이터 분석 도구를 원할 것이다. 팔란티어의 일반 기업을 대상으로 하는 시장은 이제 막 성장을 시작하는 단계지만, 그 사용 범위는 다양한 산업에 걸쳐있다. 예를 들어, 제약회사는 팔란티어의 플랫폼을 사용하여 데이터를 분석하고 환자의 삶과 의료서비스 제공의 효율성을 개선하고 있다. 또 은행과 보험사들은 팔란티어와 협업하여 돈 세탁이나 사기 등을 조기에 감지해내는 노력을 기울이고 있다. 팔란티어는 현재 Fortune 500의 대기업들 중 극히 일부의 기업들과 협력하고 있지만, 팔란티어가 정부에 제공하는 것과 동일한 수준의 소프트웨어 가치를 민간 기업들에게도 제공할 수 있다면, 팔란티어의 민간 사업부는 계속해서 성장할 것이다. 그렇게 된다면, 앞으로 몇 년동안 꾸준히 성장할 수 있는 팔란티어를 기대해봐도 좋을 것이다. 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. 모두 성투하시길 바랍니다! By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com 이미지 출처 (Image sources): Google Images

Image Source: Earnings Whispers - Twitter 2021년 2분기 실적발표를 앞두고 있는 주요 기업들의 실적 발표 날짜 정리합니다. 미국시간 기준 입니다. ⭐7월 8일 목요일⭐ 장마감 후 - Accolade (ACCD) - 리바이스 (LEVI) 실적발표 자료는 본인의 투자 가설을 검증해 볼 수 있는 좋은 기회입니다. 본인이 투자한 기업이나 관심있게 지켜보고 있는 기업들의 실적을 직접 확인해보시기 바랍니다. 그럼 모두 성투하시길 바랍니다! 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. 모두 성투하시길 바랍니다! By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com

엔비디아(NIVIDIA)는 반도체 설계 전문 기업로 흔히 '팹리스' 회사라고 부르기도 한다. 팹리스(Fabless)는 반도체의 개발 및 설계만 하고 생산은 파운드리에 맡기는 업체를 의미한다. 엔비디아는 1993년 대만계 미국인인 젠슨 황(Jensen Huang)이 창업한 회사로, 초창기에는 컴퓨터 CPU(중앙처리장치)를 만들었다. 그러나 당시 CPU 시장의 절대강자인 인텔(Intel)에 가려 주목받지 못했다. 이후 1990년대 후반부터 주력 제품을 GPU(그래픽처리장치)로 바꾸고 대표 제품 ‘지포스 시리즈(GeForce)’를 선보이며 급성장했다. 2010년대 후반부터는 인공지능(AI)과 자율주행, 데이터센터, 사물인터넷(IoT)을 비롯해 GPU가 핵심 역할을 하는 기술이 빠른 속도로 발전하며 4차 산업혁명을 대표하는 기업으로 확실히 자리잡았다. 나는 장기적인 관점으로 엔비디아에 어느 때보다 낙관적이지만, 최근에 몇 주간의 주가 급등은 분명 내가 예상했던 일은 아니었다. 엔비디아는 올해 5월에 4 대 1의 주식 액면분할을 발표하면서 지난 한 달간 +23% 가량 상승했다. 엔비디아의 주식은 7월 19일부터 분할된 주식으로 거래가 가능하다. 몇몇 사람들이 최근 급등한 엔비디아를 보고 액면분할로 인한 '거품' 또는 매도해야할 타이밍이라고 말하지만, 나는 엔비디아가 액면분할과 상관없이 장기적으로 보유해야할 좋은 투자 옵션이라고 생각한다. 엔비디아가 장기적으로 매력적인 이유 흔히 회사의 주식이 분할되고 나면 종종 주가가 가파르게 하락하고는 한다. 당장 작년 8월에 애플(Apple)의 주식이 분할되고 난 후 주가는 떨어졌고, 최근들어서야 최고가를 뚫고 올라가고 있다. 엔비디아는 액면분할 날짜인 7월 19일 이후 어떻게 될지 모르지만, 만약 당신이 그동안 엔비디아에 투자할 기회를 놓쳤다면 액면분할되고 난 이후가 투자의 기회가 될지도 모른다. 엔비디아는 오랫동안 인텔이 지배하던 산업을 뒤집기 시작했고, 모바일 분야의 퀄컴(Qualcomm)까지도 ARM의 인수를 진행하면서 본격적으로 위협하고 있다. ARM은 스마트폰의 각종 프로그램을 실제로 구동하게 하는 어플리케이션 프로세서(AP)의 설계 기술을 공급하는 회사로, 현재 전세계에서 사용되는 어플리케이션 프로세서의 95%가 ARM의 작품이다. ARM의 인수가 확정된다면, 엔비디아는 스마트폰부터 데이터센터까지 핵심 반도체의 주도권을 쥔 기업이 될 것이다. 그렇기에 나는 장기적인 관점으로 엔비디아를 보유하고 있다. 나는 엔비디아가 4차 산업혁명의 최대 수혜기업 중 하나가 될 것이라고 주장해왔고, 현재까지는 주가의 흐름이 이를 증명한다. 액면분할 이후에 주가의 하락과 횡보가 예상되지만, 나는 엔비디아가 결국 거대한 산업의 흐름의 수혜를 받는 기업으로 올라갈 것이라 믿는다. 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com Image Source: Google Image

월마트(Walmart)는 2014년 덕 맥밀런(Doug McMillon)이 2014년 CEO로 부임한 이후로 줄곧 아마존(Amazon)과의 경쟁에 어려움을 겪고있다. 아마존은 전자상거래 시장의 성장과 함께 날개가 달린 듯 매년 무섭게 성장했고, 오프라인 유통과 쇼핑에 중점을 뒀던 월마트는 경쟁에서 힘들어하는 모습이었다. 하지만, 최근 들어 월마트는 공격적으로 전자상거래 생태계를 확장하고, 아마존과의 가격 및 배송 옵션 경쟁에 신경을 쓰기 시작했다. 미국 전역에 퍼져있는 오프라인 스토어를 적극 활용하여 온라인 주문을 처리하고 빠르게 배송하는 시스템을 갖추기 시작했다. 월마트는 최근 직원들의 임금을 높이며, 아마존 직원들의 힘든 근무환경과 저임금 시스템과 비교가 되기도 했다. 월마트는 중국의 징동닷컴(JD .com)과 인도의 Flipkart 지분을 인수해 해외 투자에도 적극적이다. 이런 대담한 투자는 처음에는 수익과 재무구조에 악영향을 줬지만, 중국과 인도 시장의 급성장과 맞물려 현재는 월마트의 초기 적극적인 투자를 긍정적으로 보는 의견이 더 많다. 월마트의 주가는 지난 5년 동안 거의 2배가 되었다. 같은 기간 아마존의 주식은 +370% 이상 상승했다. 월마트는 배당주로 주주들에게 꾸준히 배당금을 나눠주기에 직접적인 비교는 힘들지만, 확실히 최근 5년간은 아마존의 성장이 더 눈길을 끄는게 사실이다. 나는 작년에도 아마존과 월마트를 비교해가며 어느쪽이 더 나은 투자인지 고민해봤다. 당시 내 결론은 아마존이 더 나은 투자였다. 올해에도 내 생각에 변함이 없는지, 독자들과 투자에 대한 내 생각을 공유해보려 한다. 아마존과 월마트, 어느쪽이 더 좋은 투자일까? 아마존과 월마트의 차이점 월마트는 지난 분기에 전체 매출 중, 미국의 월마트 매장에서 나온 매출이 68%를 차지했다. 나머지 20%는 해외의 매장에서, 그리고 남은 12%는 Sam's Club에서 나왔다. 코로나19로 인해 월마트는 매장 내 픽업, 당일 배송, 익일 배송 등의 서비스를 제공하며 대응에 나섰지만, 여전히 월마트는 오프라인 매장에 크게 의존하고 있다. 월마트의 지난 분기 전자상거래 사업부 매출을 보면 전체의 12%를 차지한다. 아마존은 지난 분기에 홀푸드(Whole Foods Market)을 포함한 북미의 유통 사업에서 전체 매출의 59%를 창출했고, 북미를 제외한 해외에서 나온 매출은 전체의 28%였다. 남은 12%는 세계 최대 클라우드 인프라 플랫폼인 AWS(Amazon Web Services)에서 발생했다. 아마존은 코로나19 기간동안 Prime 구독자가 무려 2억 명을 돌파했으며, 유통 뿐만아니라 다른 산업들도 온라인으로 옮겨가며, 클라우드 서비스를 제공하는 AWS 역시 크게 성장할 수 있었다. AWS는 아마존 전체 영업이익의 47%를 창출하고 있고, 수익률이 높은 클라우드 사업부가 수익률이 낮은 유통 및 전자상거래 사업부를 지원하고 있는 모양이다. 그렇기에 아마존은 더 공격적으로 가격경쟁에 뛰어들 수 있고, 이를 바탕으로 Prime 생태계를 계속해서 확장해 갈 수 있다. 이러한 아마존 고유의 장점은 월마트를 포함한 다른 유통업체에 비해 큰 이점으로 작용한다. 월마트는 얼마나 빠르게 성장하고 있나? 월마트의 매출은 올해 1월에 마감된 2021년 회계연도에 $559.2B (약 580조원)으로 2019년 대비 7% 성장했다. 월마트의 실적 리포트를 자세히 들여다보면, Sam's Club이 11.8%, 미국 내 월마트 매장이 8.6%, 전자상거래 판매가 79% 성장했다. 월마트의 해외 매출은 멕시코와 캐나다, 그리고 인도의 Flipkart가 성장하며 2019년 대비 1% 증가한 것을 확인할 수 있다. 올해 1분기 매출은 작년 동기대비 3% 증가한 $138.3B (약 142조원)에 달했으며, 전자상거래와 해외 매출은 작년 동기대비 각각 37%, 8% 성장했다. 전문가들의 예측에 따르면, 월마트의 전자상거래 사업과 해외 매출은 꾸준히 상승할 것으로 보인다. 아마존은 얼마나 빠르게 성장하고 있나? 아마존의 매출은 2020년 회계연도에 38% 증가한 $386.1B (약 410조원)으로 2019년 대비 38% 가량 증가했다. 북미에서 매출이 38% 성장했고, 해외 매출은 40%, AWS의 매출은 30% 성장한 수치다. 아마존의 순이익은 코로나19의 영향으로 급증하여 무려 84% 증가했고, 현금흐름은 20% 상승한 $25.8B (약 28조원)을 기록했다. 두둑한 현금흐름은 아마존이 여전히 대규모 투자로 생태계를 확장할 수 있는 충분한 여지가 있음을 보여준다. 최근에 발표한 올해 1분기 매출은 작년 동기대비 44% 증가한 $108.5B (약 112조원)을 기록했다. 전문가들은 올해 아마존의 연간 매출과 수익이 각각 27%와 34% 증가할 것으로 전망했다. 투자에 대한 내 의견 월마트의 주식은 현재 PSR 0.69로 매우 저렴하고 합리적으로 보인다. 반면 아마존 주식의 현재 PSR은 4.2이다. 월마트의 주식이 아마존의 주식에 비해 더 매력적인 가격으로 보이지만, 앞으로의 경쟁에서 월마트가 아마존의 공격적인 확장을 견뎌낼 수 있을지는 의문이다. 아마존의 Prime 생태계는 고객들을 끌어모으고 있고, AWS 역시 지속적인 성장을 하고 있다. 따라서 나는 아마존이 올해 월마트보다 더 좋은 투자 옵션이라고 믿는다. *이 글은 투자에 대한 제 개인적인 의견입니다. 투자를 결정하실 경우, 본인의 판단으로 결정하시길 바랍니다. 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com Image Source: Google Image

2021년 6월 28일, 오늘 캐시 우드(Cathie Wood)의 ARK Invest가 증권거래위원회(SEC)에 비트코인 거래를 위한 ETF 펀드 설립을 신청했다고 여러 매체에서 보도했다. 캐시 우드는 오랜기간 비트코인을 지지해왔고, 암호화폐에 투자하는 대표적인 투자자로 알려져있다. 실제로 ARK Invest의 ETF들은 Coinbase(COIN)과 Grayscale Bitcoin Trust(GBT) 등을 통해 암호화폐 등 디지털 자산 상품에 투자하고 있다. 그러나 ARK Invest는 이제 실제 자산 자체를 소유하고 운영하려 하는 움직임을 보이고 있다. ARK Invest가 추진 중인 이 ETF가 SEC의 승인을 받게된다면 'ARKB'라는 티커로 주식시장에서 거래될 예정이다. ARK Invest는 SEC에 제출한 신청 서류를 통해 이번 ETF의 투자 목적이 비트코인의 실적과 성과를 추적하는 것이라고 밝혔다. 현재 비트코인은 올해 5월 최고치를 기록한 이후 대폭 하락해 지난 몇 주 동안 약$34,000 선을 유지하고 있다. 일부의 전문가들은 하락세가 이어지면서 비트코인이 $30,000를 유지하기 힘들 수도 있다고 말한다. 실제 비트코인은 지난 몇 주 동안 중국의 대대적인 암호화폐 규제, 테슬라의 비트코인을 활용한 거래 중단, 암호화폐 거래자들의 과도한 투기 등이 복합적인 악재로 작용하고 있다. ARK Invest 또한 이번 신청 서류에서 디지털 자산의 변동성과 위험 요소에 대해서 분명하게 언급했다. 현재까지 SEC에 접수된 비트코인 ETF는 모두 8건이지만, SEC 위원장인 게리 겐슬러(Gary Gensler)는 암호화폐 거래소 규제 강화와 투자자 보호를 명목으로 비트코인 ETF 승인을 연기하고 있다. 게리 겐슬러는 디지털 통화 전문가로 알려져있으며, 바이든 행정부가 들어서면서 SEC 위원장으로 임명되기도 했다. 비트코인이나 암호화폐를 긍정적으로 보는 투자자들은 바이든 행정부 들어서 SEC의 암호화폐에 대한 정책이 이전보다 더 융통성있게 진행될 것이라고 기대하고 있다. 과연 ARK Invest가 추진 중인 비트코인 ETF에는 어떤 종목들이 포함이 될지, 또 최종적으로 비트코인 ETF가 SEC의 승인을 받아 출범할 수 있을지 궁금하다. 비트코인 및 암호화폐에 대한 내 투자의견은 내 이전 블로그에 자세히 설명한 바 있으니, 꼭 참고하길 바란다! 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. 모두 성투하시길 바랍니다! By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com 이미지 출처 (Image sources): Google Images

크라우드스트라이크(CrowdStike)는 사이버 보안 혁신을 선도하는 기업이다. 인공지능과 머신러닝을 이용한 차세대 안티바이러스(NGAV, Next-generation Antivirus) 기술로 알려지지 않은 사이버 위협을 탐지하는데 능하다. 산업의 변화로 인한 기업들의 클라우드 서비스로의 전환은 크라우드스트라이크의 성장 동력이다. 코로나19 이후 재택근무가 급격히 늘어나면서 기업의 데이터 보안을 담당하던 네트워크 방화벽으로는 더 이상 충분치않게 되었고, 크라우드스트라이크는 클라우드를 기반으로하는 PC, 노트북, 모바일 등 모든 장비에 걸쳐서 실시간 보안 위협을 탐지 및 대응하는 솔루션을 제공하는 대표 기업으로 많은 투자자들의 주목을 받고 있다. 나는 클라우드 서비스가 본격적으로 각광받기 시작했을 때부터 자연스럽게 사이버 보안을 담당하는 회사들 역시 높은 성장성이 있다고 판단했다. 나는 작년 이맘때 쯤부터 크라우드스트라이크에 투자하고 있고, 어느새 1년 정도가 지났다. 현재 크라우드스트라이크의 주가는 지난 1년 동안 +160% 정도 성장했다. 주가가 상승한 것은 기분 좋은 일이지만, 현재 크라우드스트라이크의 밸류에이션이 적절한지는 한 번 짚고 넘어가고자 한다. 크라우드스트라이크 주식은 얼마나 비싼가? 크라우드스트라이크는 2019년 6월 주당 $34에 상장되었다. 첫 거래일을 $58로 마무리하며 기분좋은 데뷔무대를 가졌다. 현재 크라우드스트라이크 주식은 약 $250에 거래되고 있으며, 이는 약 $54.5B (약 58조원)의 시가총액에 달한다. 현재 크라우드스트라이크의 PSR(price-to-sales ratio)은 56 이다. 이 PSR을 다른 업체들과 비교해보면 크라우드스트라이크의 현재 주가가 얼마나 비싼지 실감할 수 있다. 같은 사이버 보안 시장에서 경쟁하고 있는, Palo Alto Networks (PANW)의 현재 PSR은 9, Check Point Software (CHKP)의 PSR은 7.8 다. 크라우드스트라이크는 같은 업계의 경쟁업체들에 비해 6~7배 정도 더 비싸게 거래되고 있다. 그럼 크라우드스트라이크의 주식은 왜 이렇게 비싼 것일까? 그 이유를 알아보자. 크라우드스트라이크는 왜 비싼가? 투자자들은 크게 3가지의 이유로 크라우드스트라이크 주식에 대해 높은 프리미엄을 지불하고 있다. 첫번째, 다른 사이버 보안 회사와 같이 현장에 사이버 보안 장비를 설치하지 않는다. 대신, 더 빠르게 확장하기 쉽고 수입 예측이 용이한 구독료 모델을 도입한 100% 클라우드 기반 서비스로 사이버 보안 서비스를 제공한다. 일반적으로 전통적인 사이버 보안 회사들은 기존의 사이버 보안 장비들의 단점을 보안하는 형태로 클라우드 기술을 활용하지만, 크라우드스트라이크는 회사의 탄생부터 100% 클라우드를 활용한 사이버 보안을 추구해왔기에, 산업의 흐름에 걸맞는 선점우위 효과(First Mover Advantage)를 톡톡히 누리고 있다. 두번째, 크라우드스트라이크는 대부분의 다른 사이버 보안 회사보다 훨씬 빠르게 성장하고 있다. 수익은 2020 회계 연도에 93%, 2021 회계 연도에 82% 성장했으며, 올해에도 고성장이 예상된다. 특히 구독료를 기반으로하는 성장과 구독 고객 수의 꾸준한 증가는 눈여겨볼 만하다. 세번째, 수익성이 개선되고 있다. 최근 5년동안 크라우드스트라이크의 수익성은 꾸준히 좋아지고 있다. 이러한 성장률은 크라우드스트라이크의 "landing and expanding" 전략, 즉 우선적으로 새로운 고객을 확보하고 점차 다양한 상품 및 서비스를 판매하는 전략이 성과를 내고 있음을 보여준다. 현재 크라우드스트라이크의 밸류에이션은 적절한가? 위에 언급한 크라우드스트라이크 주식이 비싼 이유를 보면, 크라우드스트라이크 투자자들이 왜 비싼 가격에도 투자하는지 이유를 쉽게 알 수 있다. 클라우드를 바탕으로한 사이버 보안 시장에서 선점효과로 경쟁 우위를 누리고 있으며, 성장률이 뛰어나고, 유입된 고객들이 쉽게 이탈하지 않는다. 그러나 여전히 크라우드스트라이크의 주가가 너무 높다고 평가하는 사람들도 많다. 현재의 성장 모멘텀이 계속된다면 크라우드스트라이크의 비싼 주가를 정당화할 수 있겠지만, 어느날 갑자기 주가가 급락하더라도 투자자들은 놀라지 말아야 할 것이다. 이런 고(高 )성장, 고(高 )밸류에이션 기업들은 성장세가 둔화되면 주가는 급격히 빠질 수 있기 때문이다. 나는 크라우드스트라이크가 내 기대보다도 더 좋은 주가흐름을 보여줬다고 생각하고, 현재의 밸류에이션은 꽤나 높다고 생각한다. 크라우드스트라이크에 투자하고 있는 사람이라면 앞으로의 실적과 주가변화를 주의깊게 지켜봐야 할 것이다. 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com

Image Source: Earnings Whispers - Twitter 2021년 1분기 실적발표를 앞두고 있는 주요 기업들의 실적 발표 날짜 정리합니다. 미국시간 기준 입니다. ⭐6월 30일 수요일⭐ 장오픈 전 - Bed Bath & Beyond (BBBY) 장마감 후 - 마이크론 테크놀로지 (MU) --- (블로그 바로가기) 실적발표 자료는 본인의 투자 가설을 검증해 볼 수 있는 좋은 기회입니다. 본인이 투자한 기업이나 관심있게 지켜보고 있는 기업들의 실적을 직접 확인해보시기 바랍니다. 그럼 모두 성투하시길 바랍니다! 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. 모두 성투하시길 바랍니다! By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com

Image Source: Earnings Whispers - Twitter 2021년 1분기 실적발표를 앞두고 있는 주요 기업들의 실적 발표 날짜 정리합니다. 미국시간 기준 입니다. ⭐6월 22일 화요일⭐ 장오픈 전 - 플러그파워 (PLUG) ⭐6월 24일 목요일⭐ 장오픈 전 - Accenture (ACN) 장마감 후 - 블랙베리 (BB) - 페덱스 (FDX) - 나이키 (NKE) ⭐6월 25일 금요일⭐ 장오픈 전 - 징코솔라 (JKS) 실적발표 자료는 본인의 투자 가설을 검증해 볼 수 있는 좋은 기회입니다. 본인이 투자한 기업이나 관심있게 지켜보고 있는 기업들의 실적을 직접 확인해보시기 바랍니다. 그럼 모두 성투하시길 바랍니다! 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. 모두 성투하시길 바랍니다! By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com