인공지능(AI, Artificial Intelligence)은 앞으로 인류의 삶을 수 년, 수십 년에 걸쳐서 바꿔놓을 것이다. 인공지능은 현재 거의 모든 산업에서 활용되고 있으며, 생산성을 증가시키고 혁신을 주도하는 가장 눈에 띄는 기술이다. 투자자의 관점에서 이런 산업의 변화를 이해하고, 인공지능 기술을 활용해서 경쟁력을 확보하는 회사를 알아두는 일은 분명히 필요한 일이다. 오늘은 인공지능을 활용하는 2가지 매력적인 회사를 소개해보려 한다. 1. 핀터레스트(Pinterest) 핀터레스트(Pinterest)는 독특한 SNS 플랫폼이다. 시각적인 콘텐츠와 검색기능을 결합하여 사용자의 경험을 개인화(personalization)하고, 사용자가 좋아할만한 콘텐츠를 예측하여 제시하는데 인공지능을 적극 활용하고 있다. 예를 들어 사용자가 관심있는 이미지를 클릭하면 핀터레스트는 유사한 제품의 리스트를 추천해주고, 해당 제품을 구매할 수 있는 쇼핑 링크를 제공한다. 핀터레스트 내에서 사용자들의 행동은 인공지능을 더 똑똑하게 만드는데 기여한다. 핀터레스트를 사용하는 사람이 많을수록 인공지능은 더 많은 패턴을 식별하고 인식하여 개인화를 위한 예측 기능이 향상된다. 핀터레스트는 최근 뛰어난 1분기 실적을 발표했다. 월간 활성 사용자(MAU, Monthly Active Users)는 전년 동기대비 30% 증가한 4억 7,800만 명에 도달했다. 그리고 매출은 78% 증가한 $485M (약 5,000억원)이었다. 이러한 호실적에도 불구하고, 핀터레스트의 주가는 52주 최고가 기준으로 25% 가량 하락했다. 디지털 광고 시장과 SNS 플랫폼, 전자상거래 시장의 장기적인 성장 잠재력을 감안할 때, 현재 핀터레스트의 주가는 매력적으로 보인다. 2. 유아이패스(UiPath) 유아이패스(UiPath)는 올해 상장한 로봇 프로세스 자동화(RPA, Robotic Process Automation) 산업의 선도기업이다. 유아이패스는 인공지능, 머신러닝 등의 기술을 활용해 로봇 자동화 플랫폼을 활용하여 인간이 수동적으로 시간을 할애하며 반복적으로 수행하던 업무를 로봇이 자동화하도록 설계했다. 로봇 자동화는 업무 속도와 정확도를 올릴 수 있어 운영 효율성을 높여주고, 비용 절감이 가능하다는 장점이 있다. 유아이패스의 소프트웨어는 마이크로소프트(Microsoft)의 오피스365, 아마존(Amazon)의 AWS의 자동화를 지원하는 등 현재 4,000 개 이상의 파트너 회사들과 하나의 생태계를 구성하고 있다. 최근엔 미국의 시장 조사 기관인 Forrester에서 나온 리서치에 따르면 유아이패스는 다른 경쟁업체들 보다 더 나은 제품, 더 나은 전략, 더 큰 시장 점유율을 보유하고 있다고 발표하기도 했다. 유아이패스는 1분기에 전년 동기대비 65% 증가한 $186M (약 2,000억원)을 기록했다. 이미 높은 성장률을 보여주고 있지만, 여러 산업에 걸쳐 전세계적인 디지털 트랜스포메이션(digital transformation)이 일어나고 있는 시기인 만큼 더 빠른 성장이 가능하다는 의견 역시 존재한다. 나는 앞으로 유아이패스가 좋은 실적을 꾸준히 보여줄 수 있을지 지켜볼 생각이다. 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com

로쿠(Roku)의 활성 계정과 스트리밍 시간은 2020년 코로나19로 인한 팬데믹으로 폭발적으로 증가했다. 작년의 놀라운 성장 이후 몇몇 투자자들은 로쿠에 대한 의문을 가지지만, 나는 여전히 2021년 로쿠를 긍정적으로 바라보고 있다. 지난 1분기 실적발표 때, 로쿠가 주주들에게 보내는 서한에서 경영진은 "올해 로쿠의 활성 계정과 스트리밍 시간의 증가는 코로나19 이전 수준보다 여전히 높을 것으로 예상한다"라고 밝혔다. 나 역시 코로나19가 완전히 종식이 된 후에 집 밖에서 즐길 수 있는 엔터테인먼트 옵션이 더 많아지더라도, 로쿠가 꾸준히 성장할거라고 생각한다. 오늘은 로쿠가 매력적인 3가지 이유에 대해서 설명해보고자 한다! 1. 스트리밍 서비스와 커넥티드TV 시장의 성장 2019년 말과 2020년에 우리가 알고있는 대부분의 스트리밍 서비스들이 새롭게 런칭됐다. 디즈니(Walt Disney)의 디즈니+(Disney+)가 좋은 예다. 이제 많은 미디어 회사들은 소비자들과 더 직접적으로 연결되는 스트리밍 서비스의 채택을 선호하고 있고, 그 결과 더 많은 콘텐츠를 스트리밍 서비스를 통해 제공하고 있다. 스트리밍 서비스 시장이 확대됨에 따라서 여러 스트리밍 서비스를 한 곳에 모아서 보게 해주는 커넥티드TV 시장 역시 꿈틀거리고 있다. 로쿠는 미국의 커넥티드TV 시장에서 분명한 업계 리더로 자리잡았고, 이런 산업의 변화는 2021년에도 계속될 것으로 보인다. 올해 올림픽이 성공적으로 열릴지는 아직 미지수지만, 이번 여름 컴캐스트(Comcast)가 제공하는 스트리밍 서비스인 Peacock은 다양한 올림픽 콘텐츠를 스트리밍할 계획을 발표했고, 이는 앞으로 스트리밍 서비스가 영화, 드라마를 넘어서 스포츠 등의 다양한 형태로 확대되고 있음을 보여준다. 2. 글로벌 시장에서의 성장 로쿠는 이미 미국에서 가장 인기있는 커넥티드TV 플랫폼이지만, 아직 글로벌 시장에서는 확장 초기단계에 있다. 로쿠의 경영진은 미국 내에서와 마찬가지로 해외시장에서도 동일한 전략을 적용하려 한다. 먼저 사용자 기반을 확보한 다음에 사용자들의 참여도를 높이고 수익 창출을 개선해가는 전략이다. 이 전략은 지금까지는 아주 잘 작동하고 있다. 로쿠가 진출한 최초의 해외시장 중에 하나인 캐나다에서는 이미 커넥티드TV 시장 점유율 1위를 달성했다. 또한 최근 멕시코에서는 시장 점유율 2위로 올라섰다. 로쿠는 영국과 브라질 등에도 진출하며 해외시장에서도 꾸준히 투자를 하고있기에 2021년에도 로쿠의 활성 계정의 수는 꾸준히 늘어날 것으로 보인다. 3. 미디어 소비 패턴의 변화 로쿠는 현재의 모든 케이블TV와 관련 콘텐츠들이 결국 스트리밍 미디어로 넘어올 것이라는 믿음이 있다. 로쿠의 믿음대로 산업은 변화하고 있는가? 실제로 시장 분석회사인 eMarketer에 따르면, 미국인들의 2020년 케이블TV 시청시간은 하루 평균 3.5시간으로 나타났다. eMarketer의 분석가들에 따르면 올해 케이블TV 시청시간은 하루 평균 16분 이상 단축될 것으로 예상하고 있으며, 앞으로 이 변화는 점점 더 가속화 될 것이라고 전망했다. 케이블TV의 시청시간이 단축되는 것은, 로쿠와 같은 새로운 연결 장치 및 플랫폼에서 미디어를 소비하는 시간이 늘어난다는 것을 의미한다. 이런 미디어 소비 패턴의 변화를 증명하듯이, 로쿠의 활성 계정은 작년 동기대비 35% 증가한 5,400만명으로 증가했다. 사용자 당 평균 수익(ARPU, Average Revenue Per User) 역시 32% 증가하여 $32.14를 기록했다. 로쿠의 주가는 작년에 무서운 기세로 상승했고, 현재는 PSR 22.5 정도에서 거래되고 있다. 앞으로 코로나19 백신이 더 널리 보급되고, 코로나19가 종식됨에 따라서 실내 엔터테인먼트에 대한 관심이 줄어들게 되면, 로쿠에 대한 불확실성이 증가할 수 있다. 하지만 나는 이러한 단기 변동 가능성에도 불구하고, 로쿠는 장기적으로 매력적인 주식으로 생각한다. 로쿠의 경제적 해자는 두터워지고 있고, 커넥티드TV 시장 역시 빠르게 성장 중이기 때문이다. 앞으로 로쿠가 어디까지 성장해갈지, 해외 시장에서도 시장 점유율을 빠르게 확보할 수 있을지 귀추가 주목된다! 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com

Image Source: Earnings Whispers - Twitter 2021년 1분기 실적발표를 앞두고 있는 주요 기업들의 실적 발표 날짜 정리합니다. 미국시간 기준 입니다. ⭐6월 15일 화요일⭐ 장마감 후 - 오라클 (ORCL) ⭐6월 18일 금요일⭐ 장오픈 전 - Waterdrop (WDH) 장마감 후 - 어도비 (ADBE) 실적발표 자료는 본인의 투자 가설을 검증해 볼 수 있는 좋은 기회입니다. 본인이 투자한 기업이나 관심있게 지켜보고 있는 기업들의 실적을 직접 확인해보시기 바랍니다. 그럼 모두 성투하시길 바랍니다! 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. 모두 성투하시길 바랍니다! By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com

디지털 광고 소프트웨어 회사인 매그나이트(Magnite)의 주가는 최근 몇 달 동안 횡보했으며 현재는 2월에 역대 최고가의 절반 가격에 거래되고 있다. 매그나이트는 올해 초부터 있었던 기술주 부진에 휩싸여있지만, 매그나이트의 장기투자자들은 여전히 긍정적으로 바라볼 부분이 많다. 이 글을 쓰는 시점에서 매그나이트는 여전히 지난 12개월 동안 +300% 이상 상승했다. 그동안 매그나이트의 주가는 대단한 성과를 거두었지만, 디지털 광고 산업이 계속 성장함에 따라서 여전히 많은 잠재력을 갖추고 있다고 생각한다. 나는 여전히 매그나이트의 성장 가능성에 대해서 긍적적이다. 1. 커넥티드TV 광고 시장의 리더로 성장 매그나이트의 2021년 1분기 매출은 작년 동기대비 18% 증가한 $60.7M (약 620억원)이었다. 특히 지난 4월 말, 매그나이트는 커넥티드TV 소프트웨어 플랫폼을 형성하는 SpotX의 인수도 완료했다. 1분기 동안 SpotX의 매출은 전년 대비 45% 증가한 $31.2M (약 340억원)으로 그 중 $19.7M (약 220억원)이 커넥티드TV 관련 매출이었다. 이는 연간 70% 이상 증가한 수치다. 매그나이트의 1분기 커넥티드TV 부문 매출은 $12M (약 140억원)이었으므로, 빠르게 성장하는 커넥티드TV 사업부문은 SpotX의 인수 이후로 두 배 이상으로 커졌고, 전체 매출의 약 3분의 1을 차지하게 될 것이다. 2. TV 시장의 빠른 변화와 새로운 시장의 형성 커넥티드TV가 계속해서 빠른 속도로 성장할 것으로 예상되기 때문에, 매그나이트의 투자자들에게는 희소식이 될 것이다. 대부분의 TV 마케팅은 여전히 스트리밍 플랫폼이나 커넥티드TV가 아닌 케이블 채널을 통해 이루어지고 있다. 사실, 케이블 채널이라는 전통적인 TV 시장은 아직도 전세계에서 가장 큰 광고 부문으로 연간 약 $150B (약 160조원)의 거대한 시장이다. 그러나 많은 돈이 커넥티드TV 및 기타 인터넷을 기반으로한 마케팅 캠페인으로 빠르게 이동함에 따라서 변화가 시작됐다. 위에서 언급했듯이, 매그나이트와 SpotX의 연합은 빠르게 성장하는 이 시장에서 중요한 역할을 담당할 수 있다. 분명히 커넥티드TV는 콘텐츠 제작자들이 마케팅 회사와 연결하여 동영상으로 수익을 창출할 수 있도록 지원하기 때문에, 매그나이트에게는 연간 수십억 달러의 큰 기회가 될 것이다. 3. 하락한 현재 주가는 매력적 올해 초부터 이어진 기술주에 대한 조정은 매그나이트의 주가가 다시 장기적으로 매력적인 투자 옵션으로 보이게끔 만든다. 현재 매그나이트는 시가 총액이 총 $3.4B (약 4조원)에 PSR (Price/Sales Ratio)은 14.6 정도에 거래되고 있다. 매그나이트의 커넥티드TV 분야가 얼마나 빠르게 성장하고 있고, 소프트웨어 기술이 더 진보함에 따라서 더 빠른 이익 성장속도를 보여줄 수 있다는 점을 감안할 때, PSR 14.6은 크게 부담되지 않는 듯 보인다. 참고로 현재 트윌리오(Twilio)의 PSR은 24.66, 로블록스(Roblox)의 PSR은 41.71를 기록중이다. PSR은 특정종목의 시가총액을 매출액으로 나눈 값, 혹은 주가를 1주당 매출액으로 나눈 수치이다. 즉 매출액이 몇 배로 증가할 것인가를 예측하는데 사용한다. 올해의 매그나이트 부진은 작년의 엄청난 성장과 대비되며 더 아쉽게 느껴지겠지만, 이 소규모 디지털 광고회사는 기존 TV 및 기타 디지털 마케팅의 산업이 변화함에 따라서 앞으로 몇 년 동안 상승할 수 있는 잠재력을 가지고 있는 회사라고 본다. 매그나이트에 대한 자세한 설명은 내 이전 블로그를 참고하길 바란다. 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. 모두 성투하시길 바랍니다! By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com

오늘 건강보험 회사인 클로버헬스(Clover Health)는 무려 +85.82% 폭등하며 많은 투자자들의 관심을 끌었다. 클로버헬스의 주가가 이렇게 큰 폭으로 상승한 이유는 클로버 헬스가 미국 뉴욕증시에서 게임스탑(Game Stop), AMC Entertainment에 이어 새로운 '밈 주식(meme stock)'으로 입소문을 탔기 때문이다. 밈 주식이란 온라인 커뮤니티 상에서 거론되는 개인투자자들이 많이 몰리는 주식이다. 이미 어제 +32% 이상 급등하며 심상치 않은 조짐을 보였던 클로버헬스는 이날 장중 최고 +109%의 상승률까지 기록했다. 오늘 하루동안 거래된 클로버헬스 주식 수는 총 1억2천500만 주 이상으로 지난 4일 거래량의 무려 8배에 달했다. 이번 주 들어서 올해 초 미국 공매도 세력에 맞선 '개미들의 반란'으로 유명한 온라인 커뮤니티 레딧의 주식 토론방인 '월스트리트베츠(WallStreetBets)에서 클로버헬스가 많이 언급되면서 일어난 현상으로 해석된다. 올해 초에 게임스탑의 주가를 폭등시켜 공매도 세력에 막대한 손실을 입힌 레딧(Reddit)의 투자자들은 최근에는 AMC에 집중하다가 최근들어 클로버헬스로 다시 대상을 옮긴 것으로 추정된다. 올해 1월 8일 유명 벤처투자자인 차마스 팔리하티피야(Chamath Palihapitiya)의 기업인수목적회사(SPAC)와 합병해 나스닥에 상장된 클로버헬스는 지난 2월 공매도 업체에서 나온 부정적인 보고서로 주가의 흐름이 지지부진한 상황이었다. 이후 미 증권거래위원회(SEC)가 조사에 나섰다는 보도까지 나오자 이 회사 주식을 공매도하는 헤지펀드 회사들이 늘어났다. 이런 가운데 온라인 토론방을 통해 뭉친 개미들의 집중 매수로 주가가 폭등하는 바람에 '쇼트 스퀴즈(Short Squeeze)'가 발생했고, 주가 상승 폭이 더 가팔라졌다는게 업계의 분석이다. 쇼트 스퀴즈란 공매도 세력이 손실을 줄이기 위해서 해당 주식을 대량으로 사들여야 하는 상황을 의미한다. 나는 이런 '밈 주식'에 투자하는 것을 선호하지 않는다. 밈 주식은 기업의 실적이나 산업의 변화와는 상관없이 폭등과 폭락을 반복하기 때문이다. 하지만 나는 클로버헬스에 대해서 올해 2월부터 꾸준하게 공부했고, 이번 조정 기간을 이용해 분할 매수하고 있었다. 단지 한 달전에 클로버헬스는 $6 선에서 거래되고 있었지만, 어느새 $20을 넘어섰다. 운이 좋게도 나는 이번 폭등을 이용해서 예상하지 못한 수익을 확보했고, 올해 하반기를 위한 투자 여유 자금을 마련할 수 있었다. 이 투자 자금으로 2021년 하반기를 이끌어갈 내 포트폴리오를 구성하는데 사용하려한다. 클로버헬스에 대한 자세한 내용은 내가 올린 이전 블로그를 꼭 참고해보자! 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. 모두 성투하시길 바랍니다! By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com

최근 텐센트(Tencent)는 투자 전문가들의 예상치를 훨씬 상회하는 좋은 1분기 실적을 발표했다. 텐센트의 매출은 2020년 동기대비 25% 증가한 $20.6B (약 22조원)를 기록했으며, 조정 순이익(adjusted net income) 역시 22% 증가하여 $5B (약 7조원)을 기록했다. 텐센트의 주가는 실적발표 이후 살짝 상승했지만, 52주 최고가를 기준으로 보면 20% 이상 낮은 가격대에서 거래되고 있다. 텐센트는 분명 좋은 실적을 보여줬지만, 왜 투자자들은 텐센트의 주식에 매력을 느끼지 않는걸까? 오늘은 텐센트의 주가가 오르지 않는 이유 3가지에 대해서 알아보려 한다. 1. 중국의 핀테크 산업에 대한 규제 중국 정부가 2018년 새로운 게임 승인을 일시적으로 중단한 이후 텐센트는 게임 산업을 넘어 다른 산업으로 진출하면서 핀테크 서비스에 대한 투자를 본격적으로 늘렸고, 현재 핀테크 사업은 텐센트의 핵심 사업 중 하나로 자리잡았다. 텐센트의 핵심 핀테크 사업에는 앤트그룹(Ant Group)의 알리페이(Alipay)와 중국에서 경쟁하고 있는 위챗페이(WeChat Pay)가 있다. 텐센트의 핀테크 및 비즈니스 서비스 매출은 2020년 대비 47% 증가했으며, 1분기 전체 매출액의 29%를 차지했다. 그러나 중국 정부의 독점 금지에 대한 규제와 핀테크 산업에 대한 규제는 가까운 미래에 위챗페이에 대한 통제와 감시가 강화될 수 있음을 의미한다. 중국은 중국 내의 빅테크 기업들이 은행과 차별적인 규제가 적용되면 규제의 사각지대에서 금융리스크가 증가할 수 있다고 판단하고 있고, 그 어느때보다 적극적인 기조 하에서 핀테크 규제를 강화하고 있다. 중국 정부는 이미 알리바바(Alibaba)와 긴밀하게 연결되어 있는 앤트그룹에 대한 규제 압박이 전방위적으로 이뤄지고 있고, 다음은 텐센트가 될 확률이 높다. 2. 게임 사업부의 느린 성장 텐센트의 총 게임 수익은 1분기에 전년 동기대비 17% 증가했으며 매출액의 거의 3분의 1을 차지했다. 이 성장에는 Honor of Kings, PUBG Mobile, Peacekeeper Elite 등 기존 게임들과 Moonlight Blade Mobile 과 같은 신규 게임이 기여했다. 17%의 성장률은 나쁘다고 할 수 없지만, 작년 3분기와 4분기에 각각 45%, 29% 성장한 것에 비교하면 분명히 성장이 둔화됐다고 할 수 있다. 텐센트는 코로나19로 전세계 대부분의 사람들이 집에서 보내는 시간이 늘어남에 따라 게임을 이용하는 시간과 사람들이 늘어남에따라 큰 이득을 봤기에, 지금의 성장세 둔화는 크게 놀라운 일이 아니지만, 게임 사업부는 텐센트의 본진인 만큼 투자자들이 공격적으로 투자하기에 망설여지는 요소로 작용한 모양새다. 또한, 텐센트의 게임 사업은 중국의 미성년자에 대한 게임 플레이 시간 제한, 여러 국가에서의 PUBG Mobile 금지, Riot Games나 Epic Games 및 기타 미국 회사의 지분과 관련된 국가 안보 문제를 포함하여 예측하기 힘든 요소들이 많은 것도 텐센트의 게임 사업부의 성장을 방해하는 요소다. 3. 중국과 미국의 기타 규제들 중국의 반독점 규제는 텐센트의 핵심이자 중국 내에서 가장 많이 사용되는 위챗(WeChat)을 향할 수도 있다. 위챗은 월간 활성사용자 수가 12억 명에 달하는 수퍼앱(super-app)으로, 위챗 내에서는 흔히 텐센트 패밀리로 불리는 핀뚸뚸(Pinduoduo), 디디추싱(Didi Chuxing) 등의 앱들과는 자유롭게 연결이 되지만, 다른 앱들과의 연결은 막고 있기에 위챗 역시 반독점 규제 대상에서 자유롭지 않다. 이게 다가 아니다. 미국 규제 당국 역시 최근 3년 이내에 엄격한 감사 기준을 준수하지 않은 미국 주식시장에 상장된 중국 주식을 상장폐지하는 법안을 통과시켰다. 텐센트와 같은 거대한 IT회사가 미국의 엄격한 감사 기준을 맞추지 못할 것이라고 생각하지는 않지만, 이러한 법안이 존재한다는 것 자체가 미국 주식시장에 상장되어 있는 중국 기업들의 주식에 대한 매력을 감소시키고 있다. 중국의 기술 주식에 투자하고 싶은 사람은 징동닷컴(JD.com)과 바이두(Baidu) 역시 좋은 투자 옵션으로 고려할만 하다. 징동과 바이두는 상대적으로 중국의 반독점 규제에 대한 위협으로부터 자유롭다. 이런 점에서 보면 텐센트는 알리바바와 유사한 상황이라고 할 수 있다. 텐센트와 알리바바 모두 장기적인 훌륭한 성장 동력을 보유하고 있지만, 가까운 미래에는 여러 악재를 만날 가능성이 있다고 생각한다. 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. 모두 성투하시길 바랍니다! By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com

Image Source: Earnings Whispers - Twitter 2021년 1분기 실적발표를 앞두고 있는 주요 기업들의 실적 발표 날짜 정리합니다. 미국시간 기준 입니다. ⭐6월 7일 월요일⭐ 장마감 후 - 다다넥서스 (DADA) ⭐6월 8일 화요일⭐ 장마감 후 - 유아이패스 (PATH) ⭐6월 9일 수요일⭐ 장마감 후 - 게임스탑 (GME) 실적발표 자료는 본인의 투자 가설을 검증해 볼 수 있는 좋은 기회입니다. 본인이 투자한 기업이나 관심있게 지켜보고 있는 기업들의 실적을 직접 확인해보시기 바랍니다. 그럼 모두 성투하시길 바랍니다! 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. 모두 성투하시길 바랍니다! By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com

오늘 모바일 게임 플랫폼 스킬즈(Skillz)가 광고 회사인 Aarki를 $150M (약 1,700억원)에 인수한다는 뉴스와 함께 주가는 무려 +26.84%나 급등했다. 스킬즈는 Aarki의 인수 금액의 60%를 현금으로 지불할 예정이고, 나머지 40%는 스킬즈의 주식 약 4백만 주로 자금을 조달할 예정이다. 이번 인수는 2021년 3분기에 마무리가 될 예정이며, Aarki의 광고 수익이 직접적으로 추가될 것이기에 앞으로 스킬즈의 재무구조에도 긍정적인 영향을 줄 전망이다. 스킬즈는 추후 이번 인수와 관련한 재정지침을 발표할 예정이다. Aarki는 인공지능을 기반으로하는 광고 및 마케팅 플랫폼으로 모바일 유저들을 대상으로 하는 브랜딩에 강점을 갖고 있는 회사다. 전문가들의 추정치에 따르면 Aarki는 2021년에 $30M (약 320억원)의 수입을 창출할 것으로 예상된다. 따라서 스킬즈는 Aarki를 무려 현재 가치의 5배에 달하는 금액으로 인수를 한 것이다. 스킬즈는 이번 인수를 통해서 유저 확보 프로세스를 개선하여 게임 개발자들에게 더 나은 환경을 제공할 수 있다고 믿는다. 또한 스킬즈는 이번 인수가 회사의 재무구조를 개선할 수 있다고 생각하는 듯 하다. 스킬즈의 실적발표 자료를 보면, 지난 4분기 동안 스킬즈는 유저 확보를 위한 마케팅에 무려 $164M (약 1,800억원)을 투자했다. 이번에 Aarki를 인수함으로써 광고회사의 노하우를 흡수하고, 광고와 마케팅에서 발생하는 중개인 비용 (middle party costs)를 없앨 수 있었고, 이는 스킬즈가 향후 더 공격적인 마케팅을 할 수 있는 배경이 될 것이다. 또 Aarki의 글로벌 광고 데이터와 경험은 전세계의 모바일 게임 시장을 대상으로 하는 스킬즈에게 큰 도움이 될 것이다. 예를 들어, Aarki는 인도 시장에서의 수 년간 활동해왔고, 다양한 광고 데이터를 보유하고 있다. 현재 2021년 1분기 기준으로, 스킬즈 수익의 90%는 미국에서 나오고 있다. 스킬즈는 Aarki를 인수함으로써 향후 몇 년 동안 글로벌 시장으로의 확장하는데 훌륭한 무기를 확보한 셈이다. 투자자들 역시 이번 인수에 긍정적으로 반응했다. 장 중에 스킬즈의 주가는 무려 +32%까지 치솟았다. 나는 스킬즈의 주가가 한동안 조정을 받을 때, 꾸준히 분할 매수하면서 평균단가를 낮추는 동시에 비중을 늘려왔다. 스킬즈에 대한 내 투자 가설은 이전 블로그를 참고하길 바란다. 앞으로 스킬즈가 어떻게 성장하고 글로벌 시장에서 경쟁력을 확보해나갈 수 있을지 궁금하다. 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. 모두 성투하시길 바랍니다! By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com

Image Source: Earnings Whispers - Twitter 2021년 1분기 실적발표를 앞두고 있는 주요 기업들의 실적 발표 날짜 정리합니다. 미국시간 기준 입니다. ⭐6월 1일 화요일⭐ 장마감 후 - 줌 (ZM) - 스톤 코 (STNE) ⭐6월 2일 수요일⭐ 장마감 후 - 스플렁크 (SPLK) - C3.ai (AI) ⭐6월 3일 목요일⭐ 장마감 후 - 크라우드스트라이크 (CRWD) - 다큐사인 (DOCU) - 차지포인트 (CHPT) --- (블로그 바로가기) - 몽고DB (MDB) - 슬랙 (WORK) 실적발표 자료는 본인의 투자 가설을 검증해 볼 수 있는 좋은 기회입니다. 본인이 투자한 기업이나 관심있게 지켜보고 있는 기업들의 실적을 직접 확인해보시기 바랍니다. 그럼 모두 성투하시길 바랍니다! 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. 모두 성투하시길 바랍니다! By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com

올해 1분기 실적 발표 기간에는 기술(tech)주의 주가 하락세가 이어졌다. 실제 실적은 나쁘지 않았지만, 안타깝게도 많은 투자자들의 눈이 채권 수익률의 상승, 인플레이션에 대한 우려, 경제 재개에 쏠리면서, 작년과 달리 올해에는 기술 중심의 성장주들이 주목을 못 받고 있다. 그럼에도 불구하고, 장기적인 관점에서 보면 클라우드 컴퓨팅, 전자 상거래, 디지털 콘텐츠, 핀테크 등 디지털 경제를 기반으로 하는 산업들의 성장은 계속될 것으로 보인다. 그 중에서도 많은 투자자들이 관심있어하는 클라우드 컴퓨팅 산업에서 내 눈에 가장 띄는 회사 2군데에 대해서 간단히 알아보려 한다. 오늘의 주인공은 마이크로소프트(Microsoft)와 유니티 소프트웨어(Unity Software)다. 1. 마이크로소프트 (Microsoft) 마이크로소프트의 상용 클라우드(commercial cloud) 매출은 전년 대비 33% 증가한 $17.7B (약 19조원)으로 2021년 1분기 매출액의 42%를 기록했다. 마이크로소프트의 상용 클라우드 영역에는 오피스365(Office 365), Dynamics 365, 마이크로소프트 애저(Microsoft Azure) 등이 포함되어 있고, 이는 AWS(Amazon Web Services) 다음으로 세계에서 두번째로 큰 클라우드 인프라 플랫폼이다. 마이크로소프트는 현재 CEO인 사티아 나델라(Satya Nadella)가 집권하고난 후, 뒤쳐진 엔터프라이즈 소프트웨어 기업에서 클라우드 컴퓨팅 산업을 대표하는 기업으로 발전했다. 2014년에 그가 강조했던 "모바일 먼저, 클라우드 먼저(mobile first, cloud first)" 는 현재의 마이크로소프트를 있게한 배경이다. 이러한 마이크로소프트의 전략에는 소프트웨어인 오피스와 Dynamics를 구독 기반 서비스로 전환하고, 새로운 서비스 및 주요 파트너십을 통한 애저의 성장과 확장 등이 포함되었다. 이런 전략은 현재 마이크로소프트의 핵심 성장 동력인 클라우드 생태계의 기반이 됐다. 많은 분석가들은 마이크로소프트의 매출과 수익이 올해에 각각 16%와 35% 증가할 것으로 예상한다. 내년에는 클라우드 비즈니스가 더 확장되고 Xbox 등의 하드웨어 장치 역시 매출이 상승할 것으로 전망한다. 마이크로소프트 같은 기업은 언제나 현금화할 수 있는 든든한 주식이면서도 장기적 관점으로 보면 여전히 더 성장할 여력이 충분한 매력적인 기업이다. 2. 유니티 소프트웨어 (Unity Software) 유니티 소프트웨어에 대해 짧게 소개하자면, 내가 가장 먼저하고 싶은 말은 "3D 콘텐츠의 대장주"다. 유니티 소프트웨어는 3D 콘텐츠 제작 및 협업을 위한 클라우드 기반 플랫폼이고 이는 최근 강력한 산업의 트랜드로 자리잡았다. 비디오 게임은 유니티 소프트웨어의 초기 성장동력이었지만, 현재는 영상 편집, 영상 설계 및 엔지니어링, 제조, 마케팅, 의료 서비스 등 다양한 분야에서 사용되고 있다. 기본적으로 유니티 소프트웨어의 게임엔진은 글로벌 상위 100개 게임사 중에서 94개가 고객사라고 할 만큼 영향력이 크다. 게다가 유니티의 플랫폼은 게임에만 국한되는 것이 아니라 모바일, 테블릿, 콘솔, AR, VR 기기 등에 활용되는 모든 3D 콘텐츠 제작에 사용되고 있으니 앞으로 다가올 메타버스의 최고수혜주 중에 하나가 될 수 있는 잠재력을 가졌다. 현재 유니티 소프트웨어는 중국의 텐센트(Tencent)가 보유한 에픽게임즈(Epic Games)의 언리얼 엔진(Unreal Engine)과 게임개발용 소프트웨어 업계에서 양강체제를 이루고 있다. 세계가 점점 더 디지털화됨에 따라서 실제 세계와 가상 세계의 경계가 점차 모호해지고 있다. 가상 세계에 대한 설명은 '메타버스'에 관련된 내 예전 블로그를 참고하자. 유니티 소프트웨어는 가상 세계에 필수 요소인 3D 콘텐츠를 작업하는데 가장 적합하며, 이런 트랜드를 반영하듯 $100,000 (약 1억 2,000만원) 이상을 유니티 소프트웨어에 지불하는 고객의 수는 작년의 668에서 837로 증가했다. 현재 유니티 소프트웨어는 장기적으로 평균 연 30% 이상의 매출 성장을 목표로 하고 있다. 여태까지는 잘 성장해왔다. 유니티 소프트웨어가 앞으로도 꾸준히 성장하여 게임 개발 산업의 대표 기업이 될 수 있을까? 유니티 소프트웨어에 대한 믿음과 확신이 있는 사람이라면 투자를 고려해봐도 좋지 않을까 한다. 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com

중국 전기차 제조업체인 니오(Nio)는 현재의 제조관련 계약을 3년 더 연장하는데 동의했으며, 제조 파트너인 Jianghuai Automobile Group (JAC)는 제조공장의 생산 능력을 두 배로 늘릴 것이라고 발표했다. 이 발표와 동시에 니오의 주가는 오늘 하루 동안 +5% 이상 오르며 투자자들이 이 뉴스에 긍정적으로 반응했음을 알 수 있었다. 니오는 그동안 여러차례 자체적인 차량 제조 및 생산시설을 확보할 것이라고 말했지만, 현재까지는 자체적인 공장을 소유하고 있지 않다. 니오의 차량은 니오와 같이 허페이(Hefei)시에 본사를 두고 있는 JAC 공장에서 제조되고 있다. JAC는 니오의 차량을 위해 특별히 설계된 공장을 보유하고 있으며, 니오와 JAC가 합작 투자한 Jianglai Advanced Manufacturing이라는 회사에서 운영하고 있다. 이번에 발표된 새로운 계약에 따르면, JAC의 공장은 2024년 5월까지 니오의 차량을 생산할 것으로 보인다. JAC는 현재의 생산량을 두 배로 끌어올려 연간 24만대 (또는 월 2만대)로 늘린다고 발표했다. 4월 초에 니오는 10만 번째로 제조된 니오의 차량을 기념하는 행사가 있었고, CEO인 William Li Bin은 니오가 올해 초부터 이어지고 있는 반도체와 배터리 셀의 품귀현상으로 인해 생산량에 제한을 받고있지만, 여전히 월 1만대 이상을 생산할 수 있도록 생산시설의 업그레이드를 발표하기도 했다. 중국은 전세계에서 가장 큰 전기차 시장이고, 니오는 중국에서도 손에 꼽히는 경쟁력을 갖춘 전기차 제조 회사다. 앞으로 니오가 중국에서 경쟁관계를 이겨내고 꾸준히 성장할 수 있을지, 또 중국을 넘어 세계로 뻗어나갈 수 있을지 궁금하다. 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com

Image Source: Earnings Whispers - Twitter 2021년 1분기 실적발표를 앞두고 있는 주요 기업들의 실적 발표 날짜 정리합니다. 미국시간 기준 입니다. ⭐5월 25일 화요일⭐ 장오픈 전 - 버닝락 바이오 (BNR) ⭐5월 26일 수요일⭐ 장오픈 전 - 리오토 (LI) - 핀뚸뚸 (PDD) --- (블로그 바로가기) 장마감 후 - 엔비디아 (NVDA) --- (블로그 바로가기) - 스노우플레이크 (SNOW) - Okta (OKTA) ⭐5월 27일 목요일⭐ 장오픈 전 - 세일즈포스 (CRM) - 코스트코 (COST) - 비바시스템즈 (VEEV) --- (블로그 바로가기) 실적발표 자료는 본인의 투자 가설을 검증해 볼 수 있는 좋은 기회입니다. 본인이 투자한 기업이나 관심있게 지켜보고 있는 기업들의 실적을 직접 확인해보시기 바랍니다. 그럼 모두 성투하시길 바랍니다! 댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. 모두 성투하시길 바랍니다! By Best CHOI's bestchoisinvest@gmail.com