핵심 요약:
클라우드 컴퓨팅 산업은 전 세계적으로 폭발적으로 성장하고 있다.
소수의 회사가 시장 점유율 대부분을 차지하고 있지만, 틈새시장에서 활약하고 있는 회사에게도 성공 기회가 있다.
이 세 가지 회사는 모두 성장 가능성이 유망하며 장기투자자들이 좋아할 만한 회사다.
Fortune Business Insights에 따르면 글로벌 클라우드 컴퓨팅 산업은 2020년 $219bn (약 230조 원)에서 2028년까지 $791bn (약 820조 원) 이상으로 성장할 것으로 전망된다고 한다. 이는 거의 연간 18%의 성장률을 의미하는 것이다. 소수의 주요 기업이 이 시장을 지배하고 있지만, 틈새시장을 노리는 작은 기업들도 있다. 오늘 소개할 기업들은 클라우드 컴퓨팅 시장에서 반드시 주목해야 하는 회사들이다.
1. 아마존 (Amazon)
클라우드 컴퓨팅 전 세계 1위 기업, 아마존을 빼놓고 클라우드 컴퓨팅을 이야기할 수 없을 것 같다. 아마존의 Amazon Web Services(AWS)는 전 세계 클라우드 인프라 시장의 30% 이상을 차지하고 있다. 많은 사람들이 아마존은 전자상거래로 시작한 기업이라 대부분의 매출이 전자상거래 매출에서 나온다고 생각하지만, 실제로는 대부분의 매출이 클라우드 비즈니스에서 나온다.
아마존의 전자상거래 사업은 마진이 굉장히 낮은 사업이며, 독자적으로 순이익을 만들어내는데 어려움이 있다. 물론 아마존의 전자상거래 사업은 신선 식품 배송, 의약품 배송 등 새로운 영역을 꾸준히 개척하며 여전히 아마존의 핵심 사업부로 분류된다. 하지만 AWS의 성공이 없었다면 현재 아마존의 기업 가치는 훨씬 낮았을 것이다. 현재 아마존의 시가 총액은 1조 7천억 달러로 전 세계에서 네 번째로 기업 가치가 높은 기업으로 평가받는다.
2021년 첫 9개월 동안 AWS는 아마존 전체 매출의 13%를 차지하는데 그쳤지만, 영업 이익은 전체의 62%를 차지했다. AWS의 영업 이익은 2020년 같은 기간보다 33% 증가했으며, 매출은 36% 증가했다. 클라우드 서비스 부문은 아마존에서 가장 빠르게 성장하고 있는 사업부문이며 매출 성장 역시 가속화되고 있다.
한편 전자상거래 사업은 인플레이션, 공급망 차질, 코로나19 관련 비용으로 어려움을 겪고 있다. 하지만 AWS 사업부문은 전 세계적인 디지털 전환(digital transformaion)의 시대를 맞아 엄청난 속도로 확장하고 있다. 코로나 바이러스가 다시 잠잠해져서 전자상거래 사업부문이 다시 활성화된다면 아마존의 주가는 2022년 분명히 상승할 것이다.
2. 알파벳 (Alphabet) or 구글 (Google)
클라우드 컴퓨팅 시장 전 세계 3위에 위치한 기업, 바로 알파벳이다. 편의상 구글이라고 칭하겠다. 지구 상에서 구글보다 위에 있는 클라우드 컴퓨팅 업체는 아마존과 마이크로소프트뿐이다. 2021년 첫 9개월 동안 구글 클라우드(Google Cloud)는 2020년 동기 대비 49% 성장한 매출을 올렸다 - $13.7bn (약 15조 원). 이는 투자자들이 분명히 긍정적인 시그널이다. 같은 기간 동안 구글의 모기업 알파벳의 총수익도 광고 지출의 증가로 무려 45% 이상 증가했다.
2022년 구글의 주가 성장이 기대되는 이유는 매출 성장뿐만이 아니다. 구글은 지난 12개월 동안 $44bn (약 48조 원) 이상을 자사주 매입에 사용했다. 자사주 매입이란 회사가 회사자금으로 자기 회사 주식을 사들이는 것을 말하고, 배당과 함께 대표적인 주주환원 정책으로 꼽힌다. 자사주 매입은 2022년에도 계속될 것으로 예상되며 주가를 더욱 탄탄하게 지지할 것이다.
구글은 2021년 3분기의 놀라운 실적과 구글 클라우드 사업부의 강력한 성장, 광고 지출 증가를 고려할 때 분명히 주목해야 할 주식이라고 생각한다.
3. 디지털 오션 (DigitalOcean)
디지털 오션은 위에 언급한 두 개의 회사에 비하면 굉장히 작은 기업이다. 하지만 디지털 오션은 작은 회사인 만큼 중소기업을 위해 비즈니스를 설계했다. 복잡하고 비싼 클라우드 컴퓨팅 설루션이 필요하지 않은 소규모 업체들을 대상으로 합리적인 가격, 간단한 설루션 및 우수한 고객 서비스로 시장을 흔들고 있다.
디지털 오션이 글로벌 대기업들과 직접적인 경쟁을 피해 틈새시장에 집중한다고 해서 성장 가능성이 적은 건 아니다. 디지털 오션에 따르면 전 세계적으로 1억 개 이상의 중소 업체들이 클라우드 컴퓨팅 서비스를 필요로 하고 있고, 매년 1,400만 개 이상의 새로운 소규모 업체가 새로 생겨난다고 한다. 이런 정보를 바탕으로 디지털 오션 경영진들은 2024년까지 시장 규모가 $116bn (약 122조 원)에 이를 것으로 추정하고 있다.
현재 디지털 오션의 매출은 연간 28%의 속도로 성장하고 있다. 회사의 경영진은 2021년에만 매출 성장률이 34%에 이를 것이라고 예상하고 있으며, 회사는 장기부채가 없고 현금이 풍부하다. 따라서 디지털 오션은 재무적 부담 없이 지속적으로 비즈니스를 성장시킬 수 있는 동력이 있다. 이런 요소들이 장기투자자가 디지털 오션에 관심을 가질만한 점이라고 생각한다.
디지털 오션에 대한 자세한 분석은 이전 블로그 '[DOCN|DigitalOcean] 클라우드 컴퓨팅 시장에서 필히 주목해야 하는 유망 성장주, 디지털 오션!'를 참고하자!
댓글과 좋아요는 제가 블로그에서 여러분의 의견을 알 수 있는 유일한 수단입니다. 여러분의 참여는 블로그 운영에 큰 힘이 됩니다. 모두 성투하시길 바랍니다!
By Best CHOI's
bestchoisinvest@gmail.com
이미지 출처 (Image sources): Google Images