핵심 요약:
AMD의 부활을 이끌며 승승장구한 리사 수 CEO는 AMD의 전성기를 이끌어가고 있다.
AMD는 데이터센터와 클라우드 서비스 시장에서 입지를 넓혀가고 있다.
메타버스 및 자동차 시장의 성장은 AMD에게 추가적인 성장 동력을 제공할 것이다.
훌륭한 회사에 일찍 투자하고 오랫동안 보유하는 것은 복리의 힘을 최대한 활용할 수 있게 해 주므로 투자 수익률을 극대화하는 중요한 방법이다. 그러나 이 투자전략에서 중요한 것은 '좋은' 기업을 골라낼 수 있어야 하는 것이다. 사업의 본질이 튼튼하고 성장하는 산업에서 입지를 넓혀가고 있는 그런 기업에 투자할 수 있어야 한다.
AMD(Advanced Micro Devices)는 지난 10년 동안 +2,800%가량의 엄청난 투자 수익을 투자자들에게 안겨줬지만, 여전히 성장 가능성이 무궁무진한 회사다. AMD는 어떤 회사인지 자세히 알아보자!
AMD를 이끌어 가는 CEO, 리사 수
AMD는 미국 캘리포니아에 위치해있는 CPU나 GPU를 설계 및 개발하는 회사다. 우리가 잘 알고 있는 엔비디아나 인텔과 업계에서 경쟁하는 위치에 있다. AMD가 어떤 회사인지를 자세히 알기 위해서는 이 회사를 이끌고 있는 CEO인 리사 수(Lisa Su)에 대해서 알아야 한다.
리사 수는 반도체 기업의 최초 여성 CEO이자 암흑기에 빠져있던 AMD의 부활을 이끌고 있는 인물이다. 리사 수는 2012년 당시 인텔과의 CPU 경쟁에서 완전히 밀려난 AMD에 글로벌 사업 부사장으로 합류했다. 당시 AMD의 CPU는 설계상의 실패로 인텔 제품보다 성능이 떨어지고 발열까지 심한 최악의 제품으로 악명이 높았다.
이런 어려운 상황에서 리사 수는 승부수를 던졌다. 인텔이 장악하고 있는 PC 시장이 아닌 콘솔 게임 시장으로 사업을 다각화한 것이다. 당시 AMD는 핵심 부품을 소니의 플레이스테이션(PlayStation) 시리즈와 마이크로소프트의 엑스박스(Xbox) 시리즈에 공급하기 시작하면서, 2013년 처음으로 적자를 탈출하게 된다. 리사 수의 선택과 집중 전략이 완벽하게 들어맞은 셈이다. 이 공로를 인정받은 리사 수는 2014년 AMD의 수장 자리에 올랐다.
데이터센터와 클라우드에 집중하는 AMD
최근 리사 수는 AMD의 다음 목표로 데이터센터와 클라우드 시장을 지목했다. 이러한 전략의 일환으로 AMD는 작년 10월 자일링스(Xilinx)를 인수했다. 자일링스는 프로그래머블(FPGA) 시장에서 점유율 약 50%를 차지하고 있는 업계 강자다. FPGA는 설치 후에도 하드웨어적으로 재설계가 가능한 반도체로 기술이 빠르게 진보하고 있는 데이터센터와 통신 산업 등에 널리 쓰이는 장치다.
그동안 AMD의 데이터센터용 제품은 경쟁사인 엔비디아나 인텔보다 다소 뒤처져 있다는 평가를 받았다. AMD은 자일링스의 기술력을 흡수해 이런 약점을 보완하려는 것으로 보인다. 특히 자일링스가 가장 장점을 보이는 분야인 인공지능 칩과 데이터센터 칩 기술력은 AMD가 주력으로 삼고 있는 CPU 시장과 함께 훌륭한 시너지 효과가 날 것으로 기대된다.
최근 데이터센터 및 클라우드 서비스의 급성장으로 볼 수 있듯이, 전 세계적으로 디지털 기반 환경으로의 전환이 가속화되고 있다. 이런 상황에서 AMD는 기업들의 생산성과 인공지능의 학습, 사용자들의 연결 및 엔터테인먼트를 지원하는 제품과 서비스를 제공하는데 선도적인 역할을 하고 있으며, 앞으로의 성장 가능성을 지속해서 확장하는데 주력하고 있다.
메타버스와 자동차 시장은 추가적인 성장 동력
최근 AMD는 페이스북의 모회사인 메타(Meta)에 테이터센터 서버용 칩을 공급하기로 한 파트너십을 발표하면서 메타버스 시장 공략에 본격적으로 뛰어들었다. 이로써 AMD는 알파벳의 구글 클라우드(Google Cloud)와 마이크로소프트의 애저(Azure) 등 클라우드 시장의 최강자들에 이어서 메타버스 시장을 이끌어가는 메타라는 든든한 지원군을 확보한 셈이다.
메타는 올해에만 약 $10B (약 12조 원)을 포함하여 향후 몇 년 동안 메타버스의 기반을 다지고 성장시키는데 수십억 달러를 투자하기로 결정했기 때문에 메타를 고객사로 두고 있는 것은 엄청난 잠재적인 기회를 의미한다. 시장 조사 회사인 Emergen Research에 따르면 메타버스 산업의 크기가 2028년까지 연간 43%의 속도로 성장하여 $829B (약 900조 원) 규모로 성장할 것이라고 예측했다.
AMD는 자동차 시장에서도 추가적인 성장 동력을 찾았다. 전기 자동차의 대명사인 테슬라(Tesla)는 AMD의 칩을 사용해서 중국의 Model Y의 인포테인먼트 시스템을 지원한다고 밝혔다. 차량용 인포테인먼트(infotainment) 시스템은 운전과 길 안내 등 필요한 정보를 뜻하는 '인포메이션(information)'과 다양한 오락거리와 인간 친화적인 기능을 의미하는 '엔터테인먼트(entertainment)'를 통합한 시스템이다.
AMD의 칩은 이미 테슬라의 Model S와 Model X 차량의 인포테인먼트 시스템을 지원하고 있었다는 점을 주목해야 한다. 테슬라는 AMD의 제품에 만족감을 표시했고 중국에 새로 오픈한 기가팩토리 덕에 테슬라의 생산 능력이 증가된다면 자동차 분야에서 AMD의 시장은 더욱더 확대될 것이다. 자동차 업계의 리더인 테슬라와의 협업은 AMD가 다른 자동차 제조업체에 추가적인 제품을 판매할 수 있는 가능성을 제공한다. 실제 올해 10월 리사 수는 실적 발표 자리에서 AMD가 자동차 시장을 포함한 다양한 시장으로 AMD의 영향력을 확대할 것이라고 밝혔다.
인포테인먼트 시스템 시장은 사물인터넷(IoT)과 자율주행 기술이 발전함에 따라서 매년 성장하고 있다. 시장 조사 기관인 Allied Market Research는 전 세계 차량용 인포테인먼트 시스템 시장이 2028년까지 $37.5B (약 42조 원) 규모의 시장으로 성장할 것으로 전망하고 있다. 이는 AMD가 잡을 수 있는 또 하나의 수십억 달러 규모의 시장이 있음을 의미한다.
월스트리트의 몇몇 분석가들은 AMD가 향후 5년 동안 연간 35% 수준으로 성장할 것이라고 기대하고 있고, AMD의 잠재적인 기회들을 볼 때 이는 전혀 놀라운 예측이 아니다. 현재 AMD의 PSR은 12.75로 업계 경쟁자인 엔비디아의 PSR 32.30과 비교해보면 상대적으로 저렴한 가격에 주식이 거래되고 있음을 알 수 있다. 만약 당신이 향후 반도체 시장의 성장에 믿음이 있는 투자자라면 지금 당장 AMD에 대해서 자세히 살펴봐야 할 것이다!
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By Best CHOI's
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